Вариант волатильности относится к тому, как далеко и быстро Цена опционов движется. Сегодня, биржевые трейдеры используют различные индикаторы для отслеживания состояния параметра волатильности и помогают им сделать покупку или продажу решений.

История

Опытные наблюдатели фондового рынка уже давно взяли на заметку передвижения модели фондовых опционов. Впрочем, они не были до 1970-х годов, и фондовые трейдеры разработали показатель для измерения волатильности всего рынка. Сегодня, почти все трейдеры убедились, что они знают опционную волатильность, так как это оказывает значительное воздействие на цену акций и опционов.

Значение

Вариант волатильности является важным фактором в биржевой торговле. Это помогает фондовым трейдерам, чтобы инвестировать в акции и опционы, которые соответствуют их инвестиционным стилям и уровням толерантности к риску. Цены на акции редко двигаются по прямой линии. В большинстве случаев цены на акции движутся вверх и вниз, и, возможно, тренд выше или ниже. Более волатильные акции, скорее всего, интенсивнее и больше, хай-лоу диапазон, чем менее волатильные акции. Многие краткосрочные инвесторы предпочитают волатильные акции, потому что они могут сделать значительную прибыль в короткие сроки. С другой стороны, долгосрочные инвесторы обычно предпочитают держаться подальше от волатильных акций.

Особенности

Параметры волатильности определяются из расчета, как далеко конкретные акции и индексы перешли в течение времени. Чем больше акции движутся, тем более волатильны они являются. Параметр волатильности является важной статистикой для трейдеров опционами, потому что именно он определяет цену акций. У более волатильных акциях есть варианты, которые стоят дороже и наоборот.

Виды

Несколько индикаторов измерения параметра волатильности. Индекс S&P 500-один из самых популярных индикаторов. Этот тип индикатора определяется путем расчета серии опционов на индекс S&Р 500. Пут-опционы используются в расчетах, поскольку многие инвесторы склонны покупать эти параметры во времена неопределенности, чтобы увеличить свои портфели. Нервные инвесторы, как правило, покупают больше puts позиций, которые приводят к контрактным ценам и VIX выше. В стабильные периоды, повышает доверие инвесторов и биржевые трейдеры не видят необходимости в приобретении пут защиты. Другим вариантом является индикатор волатильности индекса Nasdaq Индекс волатильности (VXN).

Теории / Спекуляция

Многие фондовые трейдеры используют волатильность индексов как противоположные показатели. Примеры показателей волатильности включают VIX и VXN. Большинство фондовых трейдеров будет приобретать на рынке, если индекс волатильности VIX высок и продавать, когда индекс волатильности VIX — низкая. Причина этой тенденции заключается в том, что высокая волатильность VIX указывает на страха на рынке, и многих инвесторы продают свои акции в панике, которая приводит к снижению цен на акции. Это создает возможность другим трейдерам покупать акции со скидкой. Низкая волатильность VIX указывает на самодовольство на рынке, поскольку трейдеры ожидают плавный парус. Низкая волатильность VIX , как правило, предшествует нисходящему тренду.

Забавный Факт

В последние несколько лет, опционные контракты были выпущены на основных индексов волатильности в том числе VIX и VXN. Эти показатели получены из цен опционов.