Многие инвесторы, особенно менее опытные, как правило, рассматривают индексные фьючерсы с большим подозрением и предпочитают держаться от них подальше. Совершенно правильно, что фьючерсы кованы с риском и неопределенностью, и, как известно, тонут даже опытные профессиональные трейдеры. Однако у многих трейдеров также является тот факт, что использование фьючерсов на индекс может быть очень полезным инструментом прогнозирования. Индекс фьючерсного контракта, который связывает две стороны конкретных согласованных значений базового индекса, который будет выполнен на определенную будущую дату. Как и многие производные, будущие индексы по сути являются игрой с нулевой суммой: одна сторона длинная, а другая короткая. Проигравший должен согласиться заплатить победителю разницу между согласованной будущей ценой и ценой закрытия индекса в будущем в момент истечения срока.

Основные различия между акциями и фьючерсами на индекс

Есть некоторые существенные различия между торговлей акциями и торговлей фьючерсами на индекс. Хотя фьючерсы на индекс тесно коррелируют с их соответствующими базовыми индексами, они не являются идентичными. Фьючерсы, в отличие от акций, торгуются на огромной марже. Трейдер, который покупает фьючерсы на индекс будет только платить 5% от основной суммы фьючерсов, в отличие от акций, которые требуют от трейдера платить полную сумму. Единственный момент, что цена будущего индекса должна равняться значению базового индекса на момент истечения срока действия. В любое другое время, фьючерсный контракт носит справедливую стоимость относительно индекса, отражающий упущенные дивиденды.

Индексный арбитраж обычно держит цену на фьючерсы близко к их справедливой стоимости, но только при фьючерсных и их соответствующих запасов торговли одновременно. Фьючерсы на индекс торгуются 24/7 на таких платформах, как «Глобэкс», в отличие от акций, которые торгуют с 9: 30 утра по восточному времени и закрываются в 4 вечера по восточному времени. Фьючерсы, как правило, демонстрируют более высокую волатильность после закрытия рынка, потому что арбитражные возможности больше не существуют.

С помощью фьючерса на индекс для прогнозирования биржевых цен

Индексы доступны для основных индексов, таких как S&P 500 и NASDAQ Composite. Они имеют тенденцию быть отличными инструментами для прогнозирования краткосрочных цен их базовых акций, таких как цена открытия. Торговля, как правило, очень волатильна рано утром и сопровождается больше, чем обычное колебания цен. Много торговой активности происходит в первые часы торгов. Но довольно часто, на рынок влияет огромные покупки или продажи деятельность крупных инвесторов, как правило, достаточно, чтобы компенсировать влияние на индексные фьючерсы. Для акций с небольшой торговой деятельности, тем не менее, фьючерсы на индекс могут оказать заметное влияние на их цены.

Фьючерсы также полезны в качестве прогнозных экономических инструментов, и могут быть использованы, чтобы получить представление о жизненно важных экономических данных, таких как уровень инфляции. Когда люди говорят о ценах на сырьевые товары, такие как золото, крупного рогатого скота, древесины, нефти и т.д., они действительно говорят о фьючерсных ценах, поскольку цены на сырьевые товары напрямую связаны с уровнем инфляции. Если Вы платите больше, сейчас для некоторых товаров, чем это было несколько месяцев назад, это означает, что инфляция находится на подъеме. Если будущие фьючерсные контракты на такие вещи, как нефть, драгоценные металлы, серебро и другие растут, то стоимость оказывается передается потребителю.

С помощью фьючерса на индекс предсказать будущее-это проверенный и доказанный экономический индикатор, хотя он не дает подсказок, почему дела идут так, как они есть.